我国经济网北京8月14日讯 半导体芯片是一种重要的资料和器材，被大范围的使用于核算机、手机、新能源车、人工智能等范畴。近年来，国产化是我国半导体职业的重要趋势，而现在抢手的AI浪潮也将催生许多的新时机。近期，海富通基金杨宁嘉共享了其关于半导体职业出资的观念。
杨宁嘉以为，新技能新使用仍是职业要害主线，AI、机器人、智能驾驭等职业技能打破将引领新生长，尤其是AIGC相关硬件或将成为下一轮信息大基建的中心，年代时机值得注重。技能创新方向能够侧重注重AI+、MR、机器人。
其指出，咱们国家科技工业尤其是半导体工业完结自立自强仍是中心方向，半导体设备、资料国产化进入深水区、攻坚期，可侧重注重要害环节打破，如显影机、光刻机、量测机、光刻胶、电子特气等，以及国产化率继续提高的、已完结0-1打破的中心企业。
复苏型板块需要点盯梢要害下流如手机、电视等，除弱复苏带来的贝塔外，部分赛道已进入龙头进击的阶段，如射频、封测、部分消费类半导体（AIOT）等，别的像MCU和模仿后边的出资时机也能够注重。
杨宁嘉以为，在AIGC年代作为算力载体的服务器将迎来AI化的加快晋级，正如在移动网络年代对移动终端硬件算力晋级带来的智能手机对功用机的替代，未来AI服务器在全体服务商场占比有望快速提高。当时全球AI服务器的浸透率约在1%，参阅智能手机以及新能源车开展前史，跳过1%临界点后，浸透率超越10%的时刻周期在4-5年左右，因而未来几年AI服务器职业出货量是很值得等待的。
从工业链获益先后视点，杨宁嘉相对看好算力载体服务器链、边际算力AI工业链（IC规划）、算力芯片（GPU、CPU）辅佐链。从出资的视点看，中心在于开掘服务器内部的增量以及高价值量的部件，结合量价联系来核算细分方向的获益弹性。拆分来看，服务器的硬件最重要的包括：处理器、存储、光模块、光芯片、PCB。